Η ανακοίνωση του πορτογαλικού ομίλου Espirito Santo Financial Group ότι υπήρξε μια καθυστέρηση στις πληρωμές ορισμένων βραχυπρόθεσμων τίτλων χρέους που εκδόθηκαν από τη μητρική Espirito Santo International, αναζωπύρωσε τους φόβους για το εύθραυστο της ανάκαμψης στην ευρωπεριφέρεια.

Μολονότι η εξέλιξη επηρεάζει μόνο μια μικρή μερίδα πελατών, το γεγονός ότι κάποιοι επενδυτές κλήθηκαν να ανταλλάξουν τα χρεόγραφά τους με μετοχές και νέους μακροπρόθεσμους τίτλους ήταν αρκετό για να αναζωπυρώσει το κλίμα αναταράξεων στον ευρωπαϊκό Νότο.

Η εξέλιξη αυτή δημιούργησε φόβους για «κούρεμα» των υποχρεώσεων του ευρύτερου ομίλου της Espirito Santo Financial Group, προκαλώντας κύματα ανησυχίας όχι μόνο στην Πορτογαλία αλλά και στην Ισπανία, την Ιταλία και την Ελλάδα.

Η περίπτωση της Espirito Santo αναζωπύρωσε τους φόβους για το εύθραυστο της ανάκαμψης στην ευρωπεριφέρεια, κάνοντας τους επενδυτές να αναρωτηθούν αν ήταν πρώιμη η έξοδος της Πορτογαλίας από το Μνημόνιο. Μάλιστα, ήταν το πρώτο επεισόδιο μετάδοσης της κρίσης στην ευρωπεριφέρεια για το 2014, αντιστρέφοντας το θετικό κλίμα που είχε δημιουργηθεί τους τελευταίους μήνες στην αγορά των ομολόγων.

Αρνητικές επιπτώσεις και στην ελληνική έκδοση

Οι εξελίξεις αυτές συμπαρέσυραν και την έκδοση του ελληνικού Δημοσίου. Ετσι, ενώ αρχικά οι οιωνοί ήταν θετικοί, οι αρνητικές ειδήσεις που συνέπεσαν με τη διαδικασία του ανοίγματος του βιβλίου των προσφορών οδήγησαν στην άντληση μόνο 1,5 δισ. ευρώ με επιτόκιο 3,5%.

Οπως χαρακτηριστικά ανέφερε σε ανακοίνωσή του το υπουργείο Οικονομικών, «παρά το εξαιρετικά δυσμενές κλίμα που διαμορφώθηκε χθες και σήμερα στις διεθνείς αγορές και ιδίως στις αγορές της περιφέρειας, η Ελλάδα άντλησε σήμερα (σ.σ.: χθες) 1,5 δισ. ευρώ από το σύνολο των 3 δισ. ευρώ που ενεγράφη στα βιβλία προσφορών με τοκομερίδιο 3,375% (επιτόκιο 3,5%)».

Η Πορτογαλία βγήκε από το πρόγραμμα οικονομικής διάσωσης στα μέσα Μαΐου μετά την Ιρλανδία και τα προβλήματα της Espirito Santo προκάλεσαν αρκετά σχόλια για το αν η χώρα είναι έτοιμη να ανταποκριθεί στις προκλήσεις των αγορών χωρίς οικονομική στήριξη.

Αναλυτές της Royal Bank of Canada ανέφεραν πως η περίπτωση της Espirito Santo, ακόμα και αν είναι μεμονωμένη, αναδεικνύει με σαφήνεια τα προβλήματα των πρόωρων εξόδων από τα προγράμματα διάσωσης, ενώ η οικονομία, το τραπεζικό σύστημα και τα δημόσια οικονομικά εξακολουθούν να βρίσκονται σε μια ασταθή κατάσταση.

Χθες Πέμπτη το πορτογαλικό χρηματιστήριο κατέγραψε απώλειες 4,18% ενώ η μετοχή της Banco Espirito Santo έφτασε να χάνει μέχρι και 17,24% πριν ανασταλεί η διαπραγμάτευσή της λίγο μετά την έναρξη της συνεδρίασης.