Πού βάζουν τα λεφτά τους οι κροίσοι

Ενα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο, κατανεμημένο σε ακίνητα, μετοχές, εταιρικά ομόλογα, εμπορεύματα, αλλά και θέσεις σε διάφορα funds και σε «επενδύσεις του πάθους» διαθέτουν οι κροίσοι αυτού του πλανήτη, οι οποίοι διαβλέπουν ευκαιρίες τις επόμενες δεκαετίες μεταξύ άλλων στις μετοχές των αναδυόμενων αγορών, στην αγροτική γη, στα ακριβά ακίνητα του Κεντρικού Λονδίνου, στην τέχνη και στα αντικείμενα συλλογών, δείχνοντας παράλληλα αυξημένο ενδιαφέρον για μεγάλες θέσεις και στα hedge funds.

Μόνο 13% σε ρευστά διαθέσιμα

Οι εκατομμυριούχοι και δισεκατομμυριούχοι του πλανήτη επενδύουν πάντως σήμερα κατά 22% σε ακίνητα, κατά 15% σε μετοχές, κατά 15% σε εταιρικά ομόλογα, ενώ διατηρούν ένα 13% σε ρευστά διαθέσιμα. Οι επενδύσεις τους σε κρατικά ομόλογα φθάνουν το 8%, σε νομίσματα το 7%, σε χρυσό το 6%, σε κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών (Venture Capital) το 5%, σε εμπορεύματα το 5% και στις αποκαλούμενες «επενδύσεις του πάθους» το 4%.

Αυτή η τελευταία κατηγορία παρουσιάζει αυξημένο ενδιαφέρον, καθώς οι πλούσιοι αυτού του κόσμου όχι μόνο κερδίζουν μέσω της επένδυσής τους, αλλά και ικανοποιούν τα πάθη τους μέσω των συλλογών που δημιουργούν.

Το 2013, π.χ., οι επενδύσεις τους στην τέχνη σημειώνουν κέρδη 13% (από 19% το 2012), στα ακριβά ρολόγια 14% (από 18%), στα κλασικά αυτοκίνητα 11% (από 17%), στα υπερπολυτελή κοσμήματα 11% (από 12%), στο κρασί 8% (από 10%), ενώ στις αθλητικές ομάδες σημειώνουν απώλειες 8% (από κέρδη 2% πέρυσι) κτλ.

Το τελευταίο 12μηνο οι επενδύσεις τους στα αυτοκίνητα αντίκες σημειώνουν κέρδη 23%, ενώ σε ορίζοντα πενταετίας τα κέρδη φθάνουν το 115% και σε ορίζοντα δεκαετίας το 395%. Οι επενδύσεις σε παλαιά νομίσματα έδωσαν κέρδη 25%, 93% και 248% αντίστοιχα, ενώ τα κέρδη στα γραμματόσημα κυμάνθηκαν στο 9%, στο 72% και στο 216% αντίστοιχα.

Οι κροίσοι του πλανήτη σύμφωνα με έρευνα της Fleming Family & Partners που παρουσίασαν οι « FT» σε ποσοστό 71% ανησυχούν τώρα περισσότερο για μια ενδεχόμενη απότομη αύξηση του πληθωρισμού από ό,τι προ πέντε ετών. Αυτό σημαίνει ότι δεν έχουν κανένα ενδιαφέρον να τοποθετηθούν σε κρατικά ομόλογα, σε ρευστότητα ή σε υψηλής ποιότητας εταιρικά ομόλογα.

Λατρεία με τις αναδυόμενες

Η αγαπημένη τους τοποθέτηση για τις επόμενες τρεις δεκαετίες είναι οι μετοχές κυρίως των αναδυόμενων αγορών, αλλά και των αναπτυγμένων, και η αγροτική γη. Ακολουθούν τα private equity funds, ενώ η τέχνη και τα αντικείμενα συλλογών βρίσκονται σε υψηλότερη θέση προτίμησης από τα ομόλογα. Στα hedge funds λένε ότι κατά μέσο όρο την επόμενη 30ετία θα τοποθετήσουν το 25% του χαρτοφυλακίου τους, ενώ το real estate παραμένει η κατ’ εξοχήν βασική επιλογή των πολύ πλουσίων. Ενα εντυπωσιακό ποσοστό 92% περιγράφει μάλιστα τα ακριβά ακίνητα του Κεντρικού Λονδίνου ως καλή επένδυση σε βάθος 30ετίας. Ερευνα του Πανεπιστημίου Columbia αποκαλύπτει επίσης ότι οι πολύ πλούσιοι κατάφεραν να διατηρήσουν και να αυξήσουν τα κέρδη τους κατά τη διάρκεια της κρίσης.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της έρευνας, η επενδυτική στρατηγική τους διαφοροποιείται στα εξής σημεία:

Είναι πιο πειθαρχημένοι στον τρόπο με τον οποίο διαφοροποιούν το χαρτοφυλάκιό τους, καθώς παίρνουν συμβουλές από μεγάλο αριθμό ειδικών που δουλεύουν γι’ αυτούς και έχουν πρόσβαση σε κατηγορίες στοιχείων ενεργητικού που οι λιγότερο πλούσιοι δεν έχουν. Ιδιαίτερα σημαντικός είναι ο ρόλος των ειδικών συμβούλων. Είναι εντυπωσιακό το ότι κατά μέσο όρο τα πρόσωπα που μετείχαν στην έρευνα δέχονταν συμβουλές από επτά-οκτώ διαφορετικές πηγές, όπως εταιρείες wealth management, εγγεγραμμένους συμβούλους, οικογενειακά γραφεία και υπηρεσίες private wealth management σε τράπεζες.

Ετσι δεν είναι να απορεί κανείς που την ερχόμενη δεκαετία, σύμφωνα με έρευνα της Wealth-X, οι δισεκατομμυριούχοι θα αυξηθούν κατά 85%, φθάνοντας τους 4.076 από 2.198 σήμερα, ενώ σύμφωνα με έρευνα της UBS οι εκατομμυριούχοι με διαθέσιμα άνω των 30 εκατ. δολαρίων από 199.235 θα αυξηθούν κατά 50%, φθάνοντας τους 286.000 αντίστοιχα.