Οι επιδόσεις της εταιρείας κινητής τηλεφωνίας Play –ανήκει στον επιχειρηματία κ. Πάνο Γερμανό – στην Πολωνία επέτρεψαν την πετυχημένη είσοδο της εταιρείας στην παγκόσμια αγορά ομολόγων με την έκδοση bond αξίας 900 εκατ. ευρώ και παράλληλα προσείλκυσαν το αμερικανικό επενδυτικό fund της Third Point να αποκτήσει το 10% του μετοχικού κεφαλαίου της.
Στις 24 Ιανουαρίου 2014 η Play έκανε το ντεμπούτο της στην παγκόσμια αγορά ομολόγων εκδίδοντας πενταετές ομολογιακό δάνειο αξίας 900 εκατ. ευρώ. Η έκδοση καλύφθηκε επτά φορές και το επιτόκιο για την έκδοση με εξασφαλίσεις (640 εκατ. ευρώ) διαμορφώθηκε στο 5,25%, ενώ για την έκδοση χωρίς εξασφαλίσεις (260 εκατ. ευρώ) στο 6,5%.
Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο της Olympia Development στην οποία ανήκει η Play κ. Κώστα Καραφωτάκη, περίπου τα 580 εκατ. ευρώ του ομολογιακού θα αξιοποιηθούν για την εξόφληση υφισταμένου δανεισμού από την China Development Bank με κουπόνι 5,5% και τα υπόλοιπα κεφάλαια θα χρηματοδοτήσουν τις επενδύσεις της Play στην Πολωνία (νέες άδειες), ενώ ένα σημαντικό μέρος θα επιστραφεί με τη μορφή μερίσματος στους μετόχους.
Η Play εισήλθε πριν από έξι χρόνια στην αγορά της Πολωνίας ως τέταρτος πάροχος και σήμερα κατέχει μερίδιο 20% με 11 εκατ. συνδρομητές. Οι πωλήσεις της διαμορφώθηκαν το 2013 στα 840 εκατ. ευρώ και τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) στα 169 εκατ. ευρώ. Εχει εξελιχθεί σε leader στη φορητότητα, αφού το 2013 από τους δέκα πελάτες που άλλαξαν πάροχο οι επτά κατευθύνθηκαν στην Play.
Για την ανάπτυξη της Play στην Πολωνία έχουν δαπανηθεί πάνω από 600 εκατ. ευρώ -όσο ο δανεισμός από την China Development Bank –και στο μετοχικό κεφάλαιό της μετέχουν η Olympia Development του κ. Πάνου Γερμανού με 40,3%, το ισλανδικό fund Νοvator με 49,7% και εδώ και τρεις μήνες το ποσοστό 10% της οικογένειας Ρέστη έχει περάσει στο επενδυτικό κεφάλαιο της Third Point του κ. Ντάνιελ Λεμπ, γνωστού για τις κερδοφόρες επενδύσεις του στα ελληνικά ομόλογα αλλά και για τα «ζεστά» 60 εκατ. ευρώ που επένδυσε στην εταιρεία εξόρυξης πετρελαίου στον Πρίνο.
Σύμφωνα με τον κ. Καραφωτάκη, έχει τελειώσει η εποχή του εύκολου δανεισμού από τις τράπεζες και οι έλληνες επιχειρηματίες θα πρέπει να συνάψουν συμμαχίες με μεγάλα επενδυτικά κεφάλαια, έστω και αν στο πλαίσιο αυτό θα πρέπει να εκχωρήσουν και μέρος των μετοχών τους. Εκτίμησε μάλιστα ότι τουλάχιστον 15 funds με διαθέσιμα πάνω από 20 δισ. ευρώ ενδιαφέρονται για επενδύσεις στην Ελλάδα.
Επιστροφή κεφαλαίου


Τα τελευταία χρόνια η κερδοφορία της Play επέτρεψε στον κ. Πάνο Γερμανό να καλύψει από την τσέπη του αυξήσεις κεφαλαίου που ξεπέρασαν τα 150 εκατ. ευρώ για να χρηματοδοτήσει τις δραστηριότητες των εν Ελλάδι επιχειρήσεών του (Sunlight, Public, Westnet, Μultirama).
Ετσι και τώρα με την επικείμενη επιστροφή κεφαλαίου –το ύψος θα εξαρτηθεί από τις επενδύσεις της Play στην Πολωνία –θα εισρεύσουν νέα κεφάλαια που θα αξιοποιηθούν για τη μείωση του δανεισμού του ομίλου της Olympia Development, ο οποίος ελέγχει τις παραπάνω εταιρείες και ανέρχεται στα 260 εκατ. ευρώ.
Παράλληλα θα επεκταθεί το δίκτυο των Public από 39 σήμερα σε 50 ως το τέλος του έτους.
Οπως δήλωσε ο κ. Καραφωτάκης, οι νέες επενδύσεις στο δίκτυο θα δημιουργήσουν 200 νέες θέσεις εργασίας, ενώ επεσήμανε ότι το τελευταίο τρίμηνο καταγράφεται μια σταθεροποίηση στην καταναλωτική δαπάνη στο λιανεμπόριο και μια ελαφρά αύξηση στις πωλήσεις των Public.

Δημοσιεύτηκε στο HELIOS PLUS στις 29 Ιανουαρίου 2014

HeliosPlus