Τα δύο χαλυβουργεία της Σιδενόρ Συμμετοχών σε Θεσσαλονίκη και Αλμυρό (Sovel) έχουν συσσωρεύσει τα τελευταία χρόνια ζημιές πάνω από 200 εκατ. ευρώ, προερχόμενες από τη λειτουργική δραστηριότητα, τις αποσβέσεις και την απαξίωση αποθεμάτων.
Λόγω της μειωμένης ζήτησης χαλυβουργικών προϊόντων από την εγχώρια αγορά, και οι δύο μονάδες λειτουργούν μόνο νύχτα που το κόστος του ρεύματος είναι χαμηλό και βεβαίως η παραγωγική δυναμικότητα των δύο μονάδων παραμένει ανεκμετάλλευτη.
Ταυτόχρονα όμως όλα αυτά τα χρόνια η διοίκηση δεν έχει σταματήσει τις επενδύσεις εκσυγχρονισμού και έχει μειώσει τα λειτουργικά κόστη. Σε συνδυασμό με την πτώση του ευρώ και την επικείμενη εφαρμογή της διακοψιμότητας, ο μητρικός όμιλος Viohalco έκρινε ότι ήρθε η ώρα η Σιδενόρ να αυξήσει εκ νέου την παραγωγή και να αρχίσει εξαγωγές καθώς η ζήτηση στο εξωτερικό παραμένει ισχυρή.
Διασφάλιση 700 θέσεων εργασίας
Λείπουν όμως τα κεφάλαια κίνησης που θα επιτρέψουν αυτό το restart του μεγαλύτερου χαλυβουργικού ομίλου της χώρας.
Λύση σε αυτό το πρόβλημα δίνει η οικογένεια Στασινόπουλου με τη δρομολόγηση της συγχώνευσης του μητρικού ομίλου Viohalco με τη Σιδενόρ Συμμετοχών.
Υπενθυμίζεται ότι στο τέλος του 2013 η Βιοχάλκο Συμμετοχών -κάτοχος της πλειονότητας των μετοχών έξι εισηγμένων εταιρειών: Σιδενόρ Συμμετοχών, Χαλκόρ, ΕΤΕΜ, Σωληνουργεία Κορίνθου, Ελβάλ, Ελληνικά Καλώδια –μετέφερε την έδρα της στο Βέλγιο και συγχωνεύτηκε με τη θυγατρική της εταιρεία Viohalco SA που είχε συσταθεί για αυτόν τον σκοπό. Αμέσως μετά το νέο σχήμα συγχωνεύτηκε με την επίσης βελγική εταιρεία Cofidin, συμφερόντων της οικογενείας Στασινόπουλου. Η συγχώνευση αυτή αύξησε την περιουσία της Viohalco κατά 110 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 67 εκατ. ευρώ ήταν μετρητά, ομολογίες και μετοχές.
Ο σχεδιασμός λοιπόν των βασικών μετόχων είναι να απορροφήσει η Viohalco τη Σιδενόρ Συμμετοχών, να καταστεί αυτή άμεσα βασικός μέτοχος των δύο χαλυβουργείων σε Θεσσαλονίκη και Βόλο και να δρομολογήσει αυτή αυξήσεις κεφαλαίου στις δύο μονάδες ώστε να αυξήσουν την παραγωγική τους δραστηριότητα και να διασφαλιστούν οι περίπου 700 θέσεις εργασίας.
«Με την πρωτοβουλία αυτή μεταφέρουμε κεφάλαια από το εξωτερικό στην Ελλάδα, δεν ζητάμε λεφτά από τους εγχώριους μικρομετόχους της Σιδενόρ, αυξάνουμε την παραγωγή μας, κάνουμε εξαγωγές, φέρνουμε συνάλλαγμα και διασφαλίζουμε 700 θέσεις εργασίας» αναφέρουν στο «Βήμα της Κυριακής» στελέχη του ομίλου Viohalco και επισημαίνουν: «Η αύξηση κεφαλαίου κατά 25 εκατ. ευρώ σε καμία περίπτωση δεν έχει στόχο να δώσει μια μικρή παράταση ζωής στις υπολειτουργούσες μονάδες και στην ουσία να “καούν” και τα κεφάλαια αυτά αλλά να δώσει μια πραγματική προοπτική στον μεταλλουργικό όμιλο και στην ελληνική οικονομία». Ταυτόχρονα οι δύο μονάδες, υπό την ομπρέλα της Viohalco με έδρα το Βέλγιο και με τη μετοχή της να διαπραγματεύεται ταυτόχρονα σε Euronext και Χρηματιστήριο Αθηνών, εξασφαλίζουν υποστήριξη μέσω της ευχερέστερης πρόσβασης του απλοποιημένου νέου εταιρικού σχήματος στην εγχώρια και στη διεθνή αγορά χρήματος και κεφαλαίων. Η Σιδενόρ Συμμετοχών, εκτός από τις δύο χαλυβουργικές μονάδες, ελέγχει και τα Σωληνουργεία Κορίνθου, τα οποία πλέον θα περάσουν άμεσα στον έλεγχο της Viohalco και θα συνεχίσουν την αυτόνομη χρηματιστηριακή τους παρουσία στο ΧΑ, σε αντίθεση με τη Σιδενόρ Συμμετοχών, που θα πάψει να υφίσταται ως νομική οντότητα.
Ο μετασχηματισμός και οι μέτοχοι
Σήμερα η Viohalco ελέγχει άμεσα το 68% της Σιδενόρ και μαζί με άλλες θυγατρικές της συνολικά το 75,5%. Η σχέση ανταλλαγής ορίστηκε σε 2,28 μετοχές της Σιδενόρ για κάθε μία της Viohalco. Σύμφωνα με το κλείσιμο των μετοχών των δύο εταιρειών την περασμένη Τετάρτη που ανακοινώθηκε η συγχώνευση, οι μέτοχοι της Σιδενόρ θα ανταλλάξουν 2,28 μετοχές που κατέχουν συνολικής αξίας 1,23 ευρώ με μία μετοχή της Viohalco αξίας 2,89 ευρώ.
Μετά τη συγχώνευση οι μέτοχοι μειοψηφίας της Σιδενόρ θα ελέγχουν περίπου τo 5,5% της Viohalco. Οπως εξηγούν από τον όμιλο, μια αύξηση κεφαλαίου τώρα στη Σιδενόρ θα επέφερε μεγάλη μείωση της διασποράς αφού οι μέτοχοι μειοψηφίας δύσκολα θα συμμετείχαν. Αντιθέτως, με την επιλογή της συγχώνευσης και την κεφαλαιακή ενίσχυση απευθείας από το εξωτερικό, θα καταστούν μέτοχοι σε μια μεγαλύτερη εταιρεία από πλευράς κεφαλαιοποίησης, οι μετοχές τους θα διαπραγματεύονται στο Euronext και στην Ελλάδα ο τίτλος θα έχει πιο ευρεία διασπορά και κυρίως θα βρίσκεται στο μικροσκόπιο ξένων επενδυτικών κεφαλαίων.
ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ
