Play: ομολογιακό δάνειο €900 εκατ.

Το ντεμπούτο της στην παγκόσμια αγορά ομολόγων πραγματοποίησε η εταιρεία κινητής τηλεφωνίας Play στην Πολωνία, συμφερόντων Πάνου Γερμανού, εκδίδοντας 5ετές ομολογιακό δάνειο αξίας 900 εκατ. ευρώ.

Η έκδοση καλύφθηκε 7 φορές και το επιτόκιο για την έκδοση με εξασφαλίσεις (640 εκατ. ευρώ) διαμορφώθηκε στο 5,25%, ενώ για την έκδοση χωρίς εξασφαλίσεις (260 εκατ. ευρώ) στο 6,5%. Για την έκδοση του ομολογιακού η εταιρεία αξιολογήθηκε από τους μεγάλους οίκους αξιολόγησης Standard & Poors (B+), Fitch (B+) και Moody’s (B1).

Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο της Olympia Development στην οποία ανήκει η Play κ. Κώστα Καραφωτάκη, περίπου τα 580 εκατ. ευρώ του ομολογιακού θα αξιοποιηθούν για την εξόφληση υφιστάμενου δανεισμού από την China Development Bank και τα υπόλοιπα κεφάλαια θα χρηματοδοτήσουν τις επενδύσεις της Play στην Πολωνία (νέες άδειες), ενώ ένα σημαντικό μέρος θα επιστραφεί με τη μορφή μερίσματος στους μετόχους.

Η Play εισήλθε πριν από έξι χρόνια στην αγορά της Πολωνίας ως τέταρτος πάροχος και σήμερα κατέχει μερίδιο 20% με 11 εκατ. συνδρομητές. Οι πωλήσεις της διαμορφώθηκαν το 2013 στα 840 εκατ. ευρώ και τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (ebitda) στα 169 εκατ. ευρώ. Εχει εξελιχθεί σε leader στη φορητότητα, αφού το 2013 από τους δέκα πελάτες που άλλαξαν πάροχο οι επτά κατευθύνθηκαν στην Play.

Για την ανάπτυξη της Play στην Πολωνία έχουν δαπανηθεί πάνω από 600 εκατ. ευρώ και στο μετοχικό της κεφάλαιο μετέχουν η Olympia Development του κ. Πάνου Γερμανού με 40,3%, το ισλανδικό fund Νοvator με 49,7% και εδώ και τρεις μήνες το ποσοστό 10% της οικογένειας Ρέστη έχει περάσει στο επενδυτικό κεφάλαιο της Third Point του κ. Ντάνιελ Λεμπ.