Λύση στο πρόβλημα των κόκκινων δανείων χωρίς την ανάγκη μίας νέας ανακεφαλαιοποίησης θεωρούν οι τραπεζικές διοικήσεις πως μπορεί να δώσει το σχέδιο της Τράπεζας της Ελλάδος, που παρουσιάστηκε αναλυτικότερα τις προηγούμενες ημέρες στις αρμόδιες ευρωπαϊκές αρχές.
Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, το σχέδιο της ΤτΕ για τα κόκκινα δάνεια δύναται να συμβάλλει στην επιτάχυνση των σχεδίων μείωσης των NPEs και στη βελτίωση της ποιότητας των
κεφαλαίων των ελληνικών τραπεζών.
Όπως εξηγούν οι ίδιοι κύκλοι, αφορά το πλέον προβληματικό σκέλος των χαρτοφυλακίων των τραπεζών, δηλαδή καταγγελμένα δάνεια σε βαθιά καθυστέρηση και δίνει τη δυνατότητα για ουσιαστική μείωσή τους, χωρίς την ανάγκη αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου καθώς η πρόταση προβλέπει την μη ενεργοποίηση της νομοθεσίας περί αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων (DTCs) λόγω και της συμβολής του σχήματος στη συστημική ευστάθεια.
Ειδικότερα, το σχέδιο προβλέπει μείωση των NPEs περίπου κατά το ήμισυ και διατήρηση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας σε διψήφιο επίπεδο και για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες.
Με βάση ενδεικτικά στοιχεία μπορεί να προκύψει κατά μέσο όρο επιβάρυνση έως τρεις ποσοστιαίες μονάδες (3%) του δείκτη CET1. Λαμβάνοντας όμως υπόψη την οργανική κερδοφορία των τραπεζών σε βάθος τριετίας επέρχεται πλήρης αναπλήρωση στα κεφάλαια των τραπεζών.
Επιπλέον, οι τράπεζες έχουν τη δυνατότητα να διατηρήσουν το συνολικό δείκτη κεφαλαίων στα υφιστάμενα επίπεδα με έκδοση ομολογιών χαμηλής εξασφάλισης (Tier II), δεδομένης της ουσιαστικής εξυγίανσης των χαρτοφυλακίων τους.
Η πρόταση της ΤτΕ δίνει τη δυνατότητα στις τράπεζες να χρησιμοποιήσουν προς τη σωστή κατεύθυνση τόσο τις διενεργηθείσες προβλέψεις όσο και τα σημαντικά κεφαλαιακά τους
αποθέματα, δυνατότητα που σήμερα περιορίζεται σημαντικά λόγω της νομοθεσίας περί αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων.
Τράπεζες όπως Alpha Bank και η Πειραιώς που ακολουθούν πιο συντηρητική προσέγγιση στον υπολογισμό του σταθμισμένου ενεργητικού τους, έχουν δεσμεύσει μεγαλύτερο ύψος κεφαλαίων για τα NPEs (πχ Alpha Bank έχει απόθεμα περί τα 2 δις Ευρώ στα κεφάλαιά της) και θα δύνανται να τα χρησιμοποιήσουν με πιο ευέλικτο τρόπο προς το σκοπό μείωσης των δανείων σε καθυστέρηση.
Σε κάθε περίπτωση όλες οι τράπεζες που θα συμμετάσχουν σε εθελοντική βάση στο σχέδιο της ΤτΕ θα έχουν μετά τη μεταφορά των δανείων καλύτερη ποιότητα κεφαλαίων με μικρότερη συμμετοχή σε αυτά των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων.
