Το πρώτο επιχειρηματικό deal με τις ευλογίες των τραπεζών είναι γεγονός.
H δεινή οικονομική θέση της γαλακτοβιομηχανίας ΜΕΒΓΑΛ επιτάχυνε τις εξελίξεις σχετικά με το ιδιοκτησιακό καθεστώς της εταιρείας και ο όμιλος της Vivartia απέκτησε την πλειοψηφία των μετοχών που αποτελεί και το πρώτο βήμα για την αναδιάρθρωση της βορειοελλαδίτικης εταιρείας, τόσο σε χρηματοοικονομικό όσο και σε λειτουργικό επίπεδο.
Οπως έγινε γνωστό την Παρασκευή, η ΔΕΛΤΑ Τροφίμων, θυγατρική της Vivartia, υπέγραψε προσύμφωνο για να εξαγοράσει ποσοστό 43% της ΜΕΒΓΑΛ από τηνοικογένεια Παπαδάκη – Χατζηθεοδώρου. Σε συνδυασμό με το 14,8% που ήδη κατείχε η ΔΕΛΤΑ, ο όμιλος της Vivartia θα ελέγχει πλέον το 57,8% της ΜΕΒΓΑΛ.
4,5 εκατ. ευρώ
Το τίμημα της εξαγοράς για το 43% συμφωνήθηκε στα 4,5 εκατομμύρια ευρώ και θα καταβληθεί έπειτα από την εξόφληση υποχρεώσεως της ΜΕΒΓΑΛ προς τη ΔΕΛΤΑ ύψους 3,8 εκατομμυρίων ευρώ. Ουσιαστικά η Vivartia με 700.000 ευρώ μετρητά αποκτά μια εταιρεία που τουλάχιστον στη Βόρεια Ελλάδα διατηρεί παρά τα προβλήματά της μερίδιο πάνω από το 20% στα γαλακτοκομικά προϊόντα.
Οι τράπεζες, για να υλοποιηθεί το deal, δεσμεύτηκαν να χορηγήσουν νέα χρηματοδότηση στη ΜΕΒΓΑΛ ώστε να αποπληρωθεί υφιστάμενος δανεισμός και να αποκτήσει η εταιρεία τα απαραίτητα κεφάλαια κίνησης.
Τα τελευταία δύο χρόνια, τα μερίδια αγοράς της ΜΕΒΓΑΛ συρρικνώνονται και από περίπου 9% πανελλαδικά είχαν υποχωρήσει κάτω από το 6% στα γαλακτοκομικά προϊόντα. Οι πωλήσεις, σύμφωνα με πληροφορίες, το 2013 περιορίστηκαν στα 150 εκατ. ευρώ από 173 εκατ. το 2012 και σταθερά το τελικό αποτέλεσμα είναι ζημιογόνο.
Απουσία
Η έλλειψη ρευστότητας ήταν κάτι παραπάνω από εμφανής –οι οφειλές της εταιρείας προς τρίτους (κτηνοτρόφους, προμηθευτές κ.ά.) αλλά και προς τους εργαζομένους ανέρχονται σε δεκάδες εκατομμύρια ευρώ –και ορισμένα σήματα της εταιρείας δεν βρίσκονταν στα ράφια των σουπερμάρκετ το τελευταίο διάστημα.
Οι τράπεζες είχαν σταματήσει τις ενέσεις ρευστότητας καθώς ήδη είχαν εκχωρήσει δάνεια 45 εκατ. ευρώ και η διοίκηση της εταιρείας υπό τον κ. Πέτρο Παπαδάκη είχε έρθει σε αδιέξοδο αφού δεν υπήρχε και η οικονομική δυνατότητα εκ μέρους του να στηρίξει την εταιρεία. Παράλληλα, η αντιδικία του έτερου μεγαλομετόχου της MΕΒΓΑΛ, του κ. Δημήτρη Συμεωνίδη, με τον κ. Παπαδάκη αποτελούσε ακόμη έναν παράγοντα που αποσταθεροποιούσε την εταιρεία.
Ετσι, οι τράπεζες αποφάσισαν να πάρουν την κατάσταση στα χέρια τους και αρχικά είχε «πέσει» στο τραπέζι η πρόταση για μετοχοποίηση των χρεών.
Τελικά επελέγη η λύση της εξαγοράς από τη Vivartia, ώστε να περάσει η MΕΒΓΑΛ υπό την ομπρέλα ενός μεγαλύτερου ομίλου με στόχο να δημιουργηθούν συνέργειες στις προμήθειες και κυρίως στη διανομή.
Εχέγγυο για να υλοποιηθεί η συμφωνία ήταν, όπως προαναφέρθηκε, η πρόθεση των τραπεζών να χρηματοδοτήσουν εκ νέου τη MΕΒΓΑΛ για να μπορέσει η εταιρεία να αποκαταστήσει τις σχέσεις της με τους προμηθευτές και να επανέλθει στους συνήθεις ρυθμούς η παραγωγική δραστηριότητα.
Πρόκειται για μια συμφωνία που σε πρώτη φάση εξυπηρετεί και τις τρεις πλευρές: οι τράπεζες αποφεύγουν να γίνουν γαλατάδες, η Vivartia αποκτά χωρίς να ματώσει οικονομικά μια εταιρεία που διεκδικούσε εδώ και καιρό, ενώ ο κ. Παπαδάκης απαλλάσσεται από το άγχος της διευθέτησης των χρεών και των ληξιπρόθεσμων οφειλών και θα επικεντρωθεί απερίσπαστος στο day to day management αφού θα παραμείνει στη θέση του διευθύνοντος συμβούλου.
Δυσχερής θέση
Χαρακτηριστική είναι η δήλωση του διευθύνοντος συμβούλου της Vivartia κ. Ι. Αρτινού με αφορμή το προσύμφωνο εξαγοράς που περιγράφει την κατάσταση: «Η ΜΕΒΓΑΛ έχει περιέλθει σε δυσχερή θέση λόγω των αρνητικών συνθηκών της περιόδου και η συμφωνία που έγινε ανοίγει τον δρόμο κατ’ αρχήν για την επιβίωση της εταιρείας μέσα από την άριστη συνεργασία μας με την κυρία Μαίρη Χατζάκου, τον κ. Πέτρο Παπαδάκη και τις δανείστριες τράπεζες.Ακολούθως υπολογίζουμε ότι η ΔΕΛΤΑ με την τεχνογνωσία της και τις σημαντικές συνέργειες που θα προκύψουν μεταξύ των δύο εταιρειών θα βοηθήσει τη ΜΕΒΓΑΛ να αποκαταστήσει μια ανελικτική πορεία προς όφελος των εργαζομένων της, των ελλήνων γαλακτοπαραγωγών, της ελληνικής οικονομίας αλλά και των μετόχων της».
Η συμφωνία τελεί υπό την αίρεση της έγκρισης από την Επιτροπή Ανταγωνισμού. Μέχρι την έγκριση της εξαγοράς από την Επιτροπή Ανταγωνισμού και τη μεταβίβαση των μετοχών, καθήκοντα προέδρου της ΜΕΒΓΑΛ θα αναλάβει η κυρία Μαίρη Χατζάκου και αντιπροέδρου και διευθύνοντος συμβούλου ο κ. Πέτρος Παπαδάκης. Η μετοχική σύνθεση της ΜΕΒΓΑΛ με την ολοκλήρωση της συμφωνίας θα έχει ως εξής: Vivartia 57,8%, Δημήτρης Συμεωνίδης 27,5% και Μαίρη Χατζάκου 14,7%.
Στο 30% το μερίδιο αγοράς του νέου σχήματος
Η κρίση έχει αφήσει το αποτύπωμά της και οι δύο όμιλοι εμφανίζουν ζημιογόνα αποτελέσματα
Η Vivartia είναι ο μεγαλύτερος όμιλος τροφίμων στην Ελλάδα με 26 παραγωγικές μονάδες, παρουσία σε 29 χώρες και πάνω από 10.000 εργαζομένους. Στην Ελλάδα, 9 στα 10 νοικοκυριά καταναλώνουν τα προϊόντα της και το 99% των καταναλωτών αναγνωρίζει τα σήματά της.
Η συμφωνία τελεί υπό την αίρεση της έγκρισης από την Επιτροπή Ανταγωνισμού. Μέχρι την έγκριση της εξαγοράς από την Επιτροπή Ανταγωνισμού και τη μεταβίβαση των μετοχών, καθήκοντα προέδρου της ΜΕΒΓΑΛ θα αναλάβει η κυρία Μαίρη Χατζάκου και αντιπροέδρου και διευθύνοντος συμβούλου ο κ. Πέτρος Παπαδάκης. Η μετοχική σύνθεση της ΜΕΒΓΑΛ με την ολοκλήρωση της συμφωνίας θα έχει ως εξής: Vivartia 57,8%, Δημήτρης Συμεωνίδης 27,5% και Μαίρη Χατζάκου 14,7%.
Πώς η Vivartia γλίτωσε 52,5 εκατ. ευρώ
- Την 1η Σεπτεμβρίου του 2010 είχε ανακοινωθεί η συμφωνία για την εξαγορά του 43% της Μεβγάλ από τη Δέλτα έναντι 57 εκατομμυρίων ευρώ. Μάλιστα, στις 14 Φεβρουαρίου του 2011 η Επιτροπή Ανταγωνισμού χορήγησε την έγκρισή της. Ωστόσο οι επιπτώσεις της κρίσης ήταν ορατές και στις δύο εταιρείες, γι’ αυτό και στις 28 Σεπτεμβρίου 2012 ανακοινώθηκε ότι τα συμβαλλόμενα μέρη αποφάσισαν από κοινού να μην ολοκληρωθεί η συναλλαγή.
- Καθόλου άσχημα για τη Vivartia που απέκτησε σήμερα το 43% έναντι 4,5 εκατ. ευρώ γλιτώνοντας 52,5 εκατ. ευρώ! Το ποσοστό 14,8% που ήδη κατείχε η Δέλτα, το είχε αποκτήσει το 2003 επί εποχής Δημήτρη Δασκαλόπουλου έναντι 19,6 εκατ. ευρώ από την κυρία Μαίρη Χατζάκου.
Στο 30% το μερίδιο αγοράς του νέου σχήματος
Η κρίση έχει αφήσει το αποτύπωμά της και οι δύο όμιλοι εμφανίζουν ζημιογόνα αποτελέσματα
Η Vivartia είναι ο μεγαλύτερος όμιλος τροφίμων στην Ελλάδα με 26 παραγωγικές μονάδες, παρουσία σε 29 χώρες και πάνω από 10.000 εργαζομένους. Στην Ελλάδα, 9 στα 10 νοικοκυριά καταναλώνουν τα προϊόντα της και το 99% των καταναλωτών αναγνωρίζει τα σήματά της.
Ιδρύθηκε το 1952 με την επωνυμία ΔΕΛΤΑ από τον Αριστείδη Δασκαλόπουλο και το 2006 σχηματίστηκε ο όμιλος της Vivartia με τη συγχώνευση δι’ απορροφήσεων των εταιρειών ΔΕΛΤΑ, Chipita, Goody’s και Γενική Τροφίμων. Από το 2007 ανήκει στον όμιλο της Marfin Investment Group. Το 2010 πωλήθηκε η Chipita στον όμιλο Olayan.
Σήμερα η Vivartia δραστηριοποιείται σε τρεις βασικές κατηγορίες: στον κλάδο γαλακτοκομικών και ποτών μέσω της ΔΕΛΤΑ Τρόφιμα, στον κλάδο εστίασης και ψυχαγωγίας με τα Goody’s, Everest και Flocafe και στον κλάδο των κατεψυγμένων τροφίμων με τα σήματα Μπάρμπα Στάθης, Froza και Χρυσή Ζύμη.
Ο τζίρος του ομίλου τα χρόνια της κρίσης υποχωρούσε όσο και το ΑΕΠ της χώρας, γι’ αυτό και τα στελέχη του εκτιμούν ότι η διαφαινόμενη ανάκαμψη της οικονομίας θα αποτυπωθεί και στα μεγέθη του ομίλου.
Το 2013 ο τζίρος της Vivartia διαμορφώθηκε κοντά στα 600 εκατ. ευρώ και τα κέρδη ebitda στα 14 εκατ. ευρώ έναντι 1,7 εκατ. ευρώ το 2012.
Κατέγραψε αύξηση στα μερίδια αγοράς τόσο στην αγορά του φρέσκου γάλακτος (μερίδιο 32,5%) όσο και στην αγορά των κατεψυγμένων λαχανικών (μερίδιο 64,1%). Στα γαλακτοκομικά προϊόντα το πανελλαδικό μερίδιο αγοράς διαμορφώθηκε στο 24%.
H ΜΕΒΓΑΛ ΑΕ δραστηριοποιείται στον χώρο των γαλακτοκομικών από το 1950 και σήμερα αποτελεί τη μεγαλύτερη γαλακτοβιομηχανία στη Βόρεια Ελλάδα. Ο κύκλος εργασιών της το 2012 ανήλθε σε 173 εκατ. ευρώ και είχε ζημιές περίπου 8 εκατ. ευρώ. Πανελλαδικά το μερίδιο που κατέχει στα γαλακτοκομικά προϊόντα συρρικνώθηκε στο 5,7%.
Περίπου το 24% του τζίρου διοχετεύεται στις ξένες αγορές. Απασχολεί περί τους 900 εργαζομένους και συνεργάζεται με 400 αγελαδοτρόφους και περίπου 1.700 αιγοπροβατοτρόφους.
ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ
