Επιμένει το ΔΝΤ ότι οι τράπεζες χρειάζονται πρόσθετα κεφάλαια

Όπως επισημαίνεται σχετικά, μετά από έξι χρόνια βαθιάς ύφεσης, συνεχιζόμενων περικοπών στους μισθούς και μειώσεων στις τιμές, αυξανόμενων φόρων και πιστωτικής συρρίκνωσης, η εικόνα των εταιρικών ισολογισμών έχει επιδεινωθεί σημαντικά.

Επιπλέον, αναφέρει το ΔΝΤ, η ορθή συναλλακτική πρακτική έχει αδυνατήσει, γεγονός που ενισχύεται από τις συνεχείς παρατάσεις στο καθεστώς προστασίας των δανειοληπτών έναντι των πλειστηριασμών.

Παράλληλα, το θεσμικό πλαίσιο για τις πτωχεύσεις και τις αναδιαρθρώσεις προβληματικών επιχειρήσεων δεν είναι αποτελεσματικό, εκτιμά το Ταμείο.

«Η Ελλάδα δεν έχει την πολυτέλεια να περιμένει την ανάπτυξη για την αντιμετώπιση του υπερδανεισμού» υπογραμμίζουν οι οικονομολόγοι του ΔΝΤ, σημειώνοντας πως η χώρα μας έχει ένα από τους υψηλότερους δείκτες καθυστερήσεων σε παγκόσμιο επίπεδο και μία μη ανταγωνιστική οικονομία, ενώ θα χρειαστεί χρόνος για την προσαρμογή των τιμών στα νέα δεδομένα.

Αναφορικά με τα stress tests που διενήργησε η Τράπεζα της Ελλάδος, το Ταμείο ασκεί κριτική για το γεγονός ότι η νομισματική αρχή υποχρέωσε τις τράπεζες να καλύψουν τις ανάγκες με βάση το βασικό κι όχι το δυσμενές σενάριο, εκτιμώντας ότι τα κεφάλαια που αντλήθηκαν δεν είναι επαρκή, λόγω και της επιδείνωσης της συναλλακτικής κουλτούρας.

Με βάση τις εκτιμήσεις του Ταμείου, οι ελληνικές τράπεζες χρειάζονται έως και 6 δισ. ευρώ επιπρόσθετα κεφάλαια σε σχέση με το δυσμενές σενάριο των ασκήσεων προσωμείωσης που διενήργησε η Τράπεζα της Ελλάδος, ανεβάζοντας το συνολικό λογαριασμό στα 15,42 δισ. ευρώ.

Από τα 6 δισ. ευρώ, τα 4 δισ. ευρώ προκύπτουν από πρόσθετες προβλέψεις που υπολογίζει λόγω διαφορετικής μεθοδολογίας το ΔΝΤ και τα 2 δισ. ευρώ από τις συντηρητικότερες παραδοχές που χρησιμοποιούν οι οικονομολόγοι του σχετικά με το βαθμό ανάκτησης μη εξυπηρετούμενων στεγαστικών δανείων.

Αν και οι αναλυτές του ΔΝΤ σημειώνουν ότι οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας των ελληνικών τραπεζών είναι σημαντικά υψηλότεροι των ελάχιστων ορίων, θεωρεί ότι σε μία οικονομία που προσπαθεί να βρει το δρόμο της κι η οποία έχει σοβαρό έλλειμμα ανταγωνιστικότητας, ενδεχομένως τα διαθέσιμα κεφάλαια να μην επαρκούν για την κάλυψη των προβλέψεων που θα αναγκαστούν οι τράπεζες να γράψουν λόγω της ανόδου των καθυστερήσεων.

Η θέση του Ταμείου είναι ότι οι τράπεζες θα πρέπει να κάνουν μία εμπροσθοβαρή ανακεφαλαιοποίηση, που θα επιτρέψει την αποτελεσματική διαχείριση των «κόκκινων» δανείων, ανοίγοντας το δρόμο για την ανάπτυξη νέων χρηματοδοτικών εργασιών σε παραγωγικούς κλάδους.

Επιπλέον, υπογραμμίζει ότι στην πράξη η διαχείριση των επισφαλειών μπορεί να κρατήσει πολλά χρόνια, με βάση τις πρακτικές που ακολουθούνται έως σήμερα, γεγονός που μπορεί από τη μία πλευρά να αποφέρει στις τράπεζες ολιγοπωλιακά κέρδη, αλλά την ίδια στιγμή η πραγματική οικονομία θα στερηθεί πολύτιμούς πόρους.

Σε κάθε περίπτωση πάντως, το ΔΝΤ επισημαίνει ότι η τελευταία ανακεφαλαιοποίηση κινείται προς τη σωστή κατεύθυνση, αποτελώντας ένα πρώτο βήμα προς την πλήρη αποκατάσταση των κεφαλαιακών ελλειμμάτων του εγχώριου τραπεζικού συστήματος ενόψει της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων των πανευρωπαϊκών stress tests.

Η ανακοίνωση του υπουργείου

«Η έκθεση του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου (ΔΝΤ) που δημοσιεύτηκε σήμερα στο πλαίσιο της έγκρισης της δόσης των 3.5 δισ. €, επιβεβαιώνει την τεράστια πρόοδο που έχει κάνει η Ελληνική οικονομία με την επίτευξη πλεονασμάτων που θέτουν την βάση για επενδύσεις και ανάπτυξη.

Η έκθεση επίσης συμπεριλαμβάνει τα κείμενα του αναθεωρημένου μνημονίου με τις δεσμεύσεις της χώρας, με ειδική έμφαση σε διαρθρωτικές παρεμβάσεις που θα τονώσουν την ανταγωνιστικότητα της οικονομίας και θα βοηθήσουν την εξάλειψη της ανεργίας.

Συγκεκριμένα η έκθεση αναφέρει:

· Το 2014 η ελληνική οικονομία θα εισέλθει σε ρυθμούς ανάπτυξης μετά από 6 συνεχόμενα χρόνια ύφεσης και αύξηση της απασχόλησης.

· Οι ρυθμοί ανάπτυξης θα αυξηθούν τα επόμενα χρόνια με την βοήθεια του σαφώς βελτιωμένου επενδυτικού κλίματος προς την Ελλάδα που επέτρεψε την πρόσφατη έξοδο στις αγορές, και που θα οδηγήσει στην όλο και αυξανόμενη παροχή ρευστότητας στην πραγματική οικονομία.

· Ο δημοσιονομικός στόχος του 2014 θα επιτευχθεί χωρίς νέα μέτρα, όπως είχε δεσμευτεί η Κυβέρνηση και ότι θα εξεταστεί στο πλαίσιο της επόμενης αξιολόγησης η δυνατότητα περαιτέρω αύξησης δαπανών για ευπαθείς ομάδες και τόνωση της ανάπτυξης, πέραν των 525 εκ. € για το κοινωνικό μέρισμα που ήδη έχουν ήδη δρομολογηθεί.

· Από 1 Ιουλίου 2014 θα μειωθούν οι εισφορές κοινωνικής ασφάλισης για μισθωτούς εργαζόμενους κατά 3,9 μονάδες και ότι τον Ιούνιο 2015 θα εξεταστεί περαιτέρω μείωση για να τονωθεί η απασχόληση

· Οι νέοι φορολογικοί κώδικες και ο ΕΝΦΙΑ θα εξεταστούν για την απόδοση τους και, όπως αναφέρεται ρητά, αν τα έσοδα συνεχίζουν να υπερβαίνουν τους στόχους, τότε η Κυβέρνηση θα εξετάσει την μείωση των υψηλών φορολογικών συντελεστών στο πλαίσιο του προϋπολογισμού του 2015.

· Θα ενισχυθεί εντός του 2014 το πρόγραμμα κοινωνικής απασχόλησης με 50.000 επιπλέον θέσεις εργασίας και τον Σεπτέμβριο 2014 θα εφαρμοστεί πιλοτικά ένα νέο κοινωνικό επίδομα που θα εξασφαλίζει ότι όλοι οι συμπολίτες μας θα έχουν ένα ελάχιστο εγγυημένο εισόδημα.

· Η κυβέρνηση θα αξιολογήσει την εφαρμογή του ενιαίου μισθολογίου στο Δημόσιο για να εντοπιστούν πιθανές στρεβλώσεις ή αδικίες που θα αντιμετωπιστούν με δημοσιονομικά ουδέτερο τρόπο – πχ η επέκταση του ενιαίου μισθολογίου σε όλους τους φορείς του Δημοσίου, ευθυγράμμιση των μη-μισθολογικών επιδομάτων σε Ευρωπαϊκά επίπεδα.

· Θα εξεταστούν τα εμπόδια στον ανταγωνισμό σε νέους κλάδους (όχι εκείνους που έχουν ήδη αξιολογηθεί όπως το ψωμί και το γάλα) με μεγάλο επενδυτικό ενδιαφέρον, με σκοπό να τονωθεί η ανταγωνιστικότητα της οικονομίας, οδηγώντας στην δημιουργία πάνω από 100.000 νέων θέσεων εργασίας κάθε χρόνο από το 2015 και μετά.

· Έως τα μέσα του 2015, οι χρηματοδοτικές ανάγκες της χώρας είναι απόλυτα καλυμμένες. Για το μετέπειτα διάστημα, το χρηματοδοτικό κενό προβλέπεται να καλυφθεί με repos, με φορείς της γενικής κυβέρνησης, με αποπληρωμή των υπολοίπων προνομιούχων μετοχών και, τέλος, μέσω του προγράμματος πρόσβασής μας στις αγορές.»

«Η Ελληνική Κυβέρνηση αναμένει ότι, όπως και το 2013, οι προβλέψεις της θα επαληθευτούν και ότι δεν θα χρειαστούν περαιτέρω μέτρα λιτότητας για την εξασφάλιση των οικονομικών και δημοσιονομικών στόχων το 2015-16.»

» Η ικανοποιητική πορεία του προϋπολογισμού με την σημαντική υπέρβαση στόχων, σε συνδυασμό με την σταδιακή αύξηση ρευστότητας έπειτα από την έξοδο του Ελληνικού Δημοσίου και των τραπεζών στις αγορές, και την εφαρμογή διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων θα μηδενίσουν την όποια δημοσιονομική απόκλιση.»

» Αυτό που προέχει είναι η ελάφρυνση του δημοσίου χρέους για την οποία έχουν δεσμευτεί οι εταίροι, σε συνδυασμό με την πιστή εφαρμογή των καίριων διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων» καταλήγει η ανακοίνωση του υπουργείου Οικονομικών.