Οι προσδοκίες των τραπεζών για την 8η Ιουλίου

^«Επιστροφή στην κανονικότητα μετά από 10 χρόνια κρίσης». Με τη φράση αυτή απάντησε κορυφαίο τραπεζικό στέλεχος στην ερώτηση για το ποιες είναι οι προσδοκίες του εφόσον από τις κάλπες της 7ης Ιουλίου αναδειχθεί μία μεταρρυθμιστική κυβέρνηση, με ορίζοντα τετραετίας. Στις διοικήσεις των τεσσάρων μεγαλύτερων τραπεζών ποντάρουν πολλά σε ένα εκλογικό αποτέλεσμα που θα σηματοδοτεί πολιτική σταθερότητα, καθώς θεωρούν πως αποτελεί αναγκαία συνθήκη για την επιτάχυνση των ρυθμών οικονομικής μεγέθυνσης.

Ενίσχυση εμπιστοσύνης

Σύμφωνα με ανώτερο διοικητικό παράγοντα συστημικού ομίλου, «ένα μικρό δείγμα από τη δυναμική που μπορεί να αναπτυχθεί στην οικονομία μέσω της ενίσχυσης της εμπιστοσύνης είδαμε μετά το αποτέλεσμα των ευρωεκλογών. Μέσα σε λίγες εβδομάδες η απόδοση των τίτλων του Δημοσίου υποχώρησε σε ιστορικά χαμηλά, ανοίγοντας τον δρόμο για πλήρη επανασύνδεση με τις αγορές, η Τράπεζα Πειραιώς ολοκλήρωσε την πρώτη για τον κλάδο από το 2008 έκδοση ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης, προσελκύοντας θεσμικά χαρτοφυλάκια και από τις δύο πλευρές του Ατλαντικού, ενώ οι τραπεζικές μετοχές σημείωσαν ράλι έως και άνω του 30%».

Η ίδια πηγή υπογραμμίζει πως για να αποτυπωθεί η ανάκαμψη αυτή στους βασικούς οικονομικούς δείκτες η νέα κυβέρνηση θα πρέπει χωρίς καθυστέρηση να προωθήσει μεταρρυθμίσεις που θα διευκολύνουν τις επενδύσεις και να υιοθετήσει ένα πρόγραμμα φορολογικών ελαφρύνσεων, χωρίς ωστόσο να διακινδυνεύσει την επιτευχθείσα δημοσιονομική σταθερότητα. «Με τον τρόπο αυτόν, θα δημιουργηθούν οι απαραίτητες προϋποθέσεις για την προσέλκυση ξένων κεφαλαίων, αλλά και για την απελευθέρωση εγχώριων επενδυτών, που λόγω της αβεβαιότητας διατηρούν στάση αναμονής» σημειώνει σχετικά ο έμπειρος τραπεζίτης.

Οι στόχοι

Η αλήθεια είναι ότι οι τράπεζες έχουν να επωφεληθούν σημαντικά από τη μείωση του κινδύνου της χώρας και την ενίσχυση των ρυθμών ανάπτυξης. Συγκεκριμένα, προσδοκούν στα εξής:

_• Καταθέσεις: Η βελτίωση της εμπιστοσύνης εκτιμάται πως θα οδηγήσει σε εισροές καταθέσεων που βρίσκονται εκτός συστήματος είτε σε φυσική μορφή είτε έχουν παρκαριστεί σε λογαριασμούς ή επενδυτικούς τίτλους στο εξωτερικό, που σήμερα μπορεί να υπερβαίνουν ακόμη και τα 60 δισ. ευρώ. Με τον τρόπο αυτό θα διευκολυνθεί η οριστική άρση των capital controls, η οποία θεωρείται πως είναι εφικτή μέχρι το τέλος της χρονιάς.

Ηδη από την 27η Μαΐου δεν είναι λίγοι οι καταθέτες που προχώρησαν σε καταθέσεις χρημάτων στους λογαριασμούς τους, για πρώτη φορά από το 2015 και το πρώτο εξάμηνο της διακυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ-ΑΝΕΛ.

_• Νέες εργασίες. Η επάνοδος στις αγορές και ένα ενδεχόμενο νέο κύμα επιστροφής καταθέσεων που διέρρευσαν τα προηγούμενα χρόνια θα ενισχύσουν σημαντικά τα καύσιμα των τραπεζών για τη χρηματοδότηση της πραγματικής οικονομίας. Μέσω των νέων εργασιών θα βελτιωθεί η οργανική κερδοφορία, η οποία έχει πλέον υποχωρήσει στα χαμηλότερα επίπεδα από την ένταξη της χώρας στο ευρώ.

Επιπλέον, με την εν εξελίξει μείωση του κόστους άντλησης ρευστότητας από το διεθνές χρηματοπιστωτικό σύστημα δημιουργούνται οι προϋποθέσεις για προσφορά φθηνών δανείων σε επιχειρήσεις και ιδιώτες με ικανοποιητική πιστοληπτική ικανότητα. Οι τραπεζίτες εκτιμούν πως υπάρχουν σωρευμένες ανάγκες για επενδύσεις που δεν ικανοποιήθηκαν τα προηγούμενα χρόνια λόγω της κρίσης και οι οποίες θα αρχίσουν σταδιακά να καλύπτονται όσο βελτιώνονται κλίμα και ψυχολογία.

_• «Κόκκινα» δάνεια. Αναμφίβολα η αύξηση του ΑΕΠ με υψηλότερους ρυθμούς από τους σημερινούς θα επιδράσει θετικά στο διαθέσιμο εισόδημα νοικοκυριών και επιχειρήσεων.

Με τον τρόπο αυτόν από τη μία πλευρά θα μειωθούν οι ροές νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων και την άλλη θα ενισχυθούν οι προοπτικές εξυγίανσης ήδη «κόκκινων» ανοιγμάτων.

Παράλληλα, οι τράπεζες θα διεκδικήσουν υψηλότερα τιμήματα για την πώληση προβληματικών χαρτοφυλακίων, αλλά και ακινήτων που λειτουργούν σήμερα ως ενέχυρα. Με τον τρόπο αυτόν θα αυξηθούν οι πιθανότητες μείωσης των δεικτών καθυστερήσεων κοντά στον ευρωπαϊκό μέσο όρο (κάτω από το 10%) το αργότερο έως και το 2022.

Τιτλοποιήσεις με εγγύηση του κράτους

Οι τραπεζίτες θα ζητήσουν από τη νέα κυβέρνηση να εξασφαλίσει το συντομότερο δυνατόν έγκριση για τα δύο σχέδια υποβοήθησης του κλάδου για την ταχύτερη μείωση των προβληματικών δανείων. Ο λόγος γίνεται για πλάνο παροχής κρατικών εγγυήσεων του υπουργείου Οικονομικών για τιτλοποίηση δανείων έως 20 δισ. ευρώ, που δεν έχει ακόμη εξασφαλίσει την έγκριση της Κομισιόν και για τον αντίστοιχο μηχανισμό που σχεδίασε η Τράπεζα της Ελλάδος, ο οποίος προβλέπει τη μεταφορά ανοιγμάτων έως 40 δισ. ευρώ σε ένα όχημα ειδικού σκοπού με ταυτόχρονη επιδότηση του εγχειρήματος με αναβαλλόμενο φόρο ύψους 7,50 δισ. ευρώ. Στην τελευταία του έκθεση για τη Χρηματοπιστωτική Σταθερότητα, ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος Γιάννης Στουρνάρας υποστηρίζει ότι «η ανάγκη υιοθέτησης μιας συστημικής λύσης επιβάλλεται προκειμένου οι τράπεζες να προχωρήσουν στον αναγκαίο μετασχηματισμό του επιχειρηματικού τους σχεδίου, στην αύξηση της αποδοτικότητάς τους και συνεπώς και στη διασφάλιση των αναγκαίων συνθηκών για τη δημιουργία εσωτερικού κεφαλαίου». Σύμφωνα με τον κεντρικό τραπεζίτη, η επιτυχής αντιμετώπιση του προβλήματος των επισφαλειών όχι μόνο θα ελαφρύνει το βάρος για τους δανειολήπτες, αλλά κυρίως θα επιτρέψει στα πιστωτικά ιδρύματα να απελευθερώσουν κεφάλαια, τα οποία θα μπορέσουν να κατευθυνθούν στις πιο δυναμικές και εξωστρεφείς επιχειρήσεις. Με αυτόν τον τρόπο, τα πιστωτικά ιδρύματα θα συμβάλουν στη συνολική αναδιάρθρωση της οικονομίας.