Οι Αραβες «κυρίαρχοι» στον Αστέρα

Πρόκειται για επενδυτικό κεφάλαιο της Μέσης Ανατολής, με έδρα το Λονδίνο, που επενδύει παγκοσμίως συμμετέχοντας στο μετοχικό κεφάλαιο ιδιωτικών κεφαλαίων, hedge funds και επενδυτικών εταιρειών real estate, με έμφαση στην Ευρώπη και στη Βόρεια Αμερική.

Στηρίζεται σε δύο ισχυρά κρατικά funds, του Αμπου Ντάμπι και του Κουβέιτ, αλλά και σε τρεις ισχυρές οικογένειες της Μέσης Ανατολής. Σύμφωνα με πληροφορίες, προκειμένου να επενδύσει σε διάφορες περιοχές ανά τον κόσμο, δημιουργεί μικρότερα σχήματα, «οχήματα» τα οποία αναλαμβάνουν την ολοκλήρωση κάθε «αποστολής».

Στην περίπτωση της διεκδίκησης του πλειοψηφικού πακέτου μετοχών της Αστήρ Παλάς Βουλιαγμένης η μητρική AGC προχώρησε στη δημιουργία ενός μικρότερου fund, της Jermyn Street Real Estate Fund IV LP. Το τελευταίο είναι το τέταρτο ανά τον κόσμο, αφού έχει προηγηθεί η ίδρυση άλλων τριών από την AGC για ανάλογες επενδύσεις. Μάλιστα το όνομα του σχήματος προέρχεται από την οδό στην οποία βρίσκονται τα γραφεία της AGC στο Λονδίνο (Jermyn Street).

Ο κ. Γουαλίντ Αμπού-Σουούντ, Co-CEO της AGC Equity Partners Limited, διετέλεσε για 18 χρόνια στη διαχείριση επενδύσεων του Kuwait Investment Office στο Λονδίνο. Παράλληλα για δέκα χρόνια διηύθυνε το St. Martin Property Investment και St. Martin Property Company, τα οποία συνέθεταν το real estate όχημα του Kuwait’s Sovereign Fund.

Για τον Αστέρα Βουλιαγμένης η Jermyn Street συγκεντρώνει στην ομπρέλα της όλες τις οικογένειες της Μέσης Ανατολής, τα κρατικά funds του Αμπου Ντάμπι και του Κουβέιτ, αλλά και όλους τους υπόλοιπους «παίκτες», όπως η τουρκική Dogus. Στο συγκεκριμένο σχήμα η Dogus σε πρώτη φάση είχε ποσοστό λίγο πάνω από το 30%, με την πλειοψηφία να ανήκει στην AGC Equity Partners. Πιο συγκεκριμένα, στην Jermyn Street Real Estate Fund IV LP συμμετέχουν οι AGC Equity Partners private equity secondary fund I LP, AGC Equity Partners special opportunities fund I LP, BB Real Estate holding SAL, D- Marine Investments Holding BV, Doric Investments Inc, Hanover investment (Luxembourg) SA, M1 Alpha Capital Limited και Public Institution for Social Security State of Kuwait. Γενικός διευθυντής του Public Institution for Social Security (Kuwait) και νούμερο 277 μεταξύ των 500 ισχυρότερων Αράβων στον κόσμο είναι ο κ. Φαχάντ Αλ Ρατζαάν. Ο ίδιος είναι επίσης πρόεδρος του Wafra Investment Advisory Group, ενώ ηγείται της τράπεζας Al Ahli United Bank.

Με βάση τις ίδιες πληροφορίες, όλοι όσοι συμμετέχουν στο σχήμα βρίσκονται κάτω από την ομπρέλα της μητρικής εταιρείας AGC, η οποία έχει τον πρώτο και αποκλειστικό λόγο. Ετσι οι συμμετέχοντες στην Jermyn Street, ανεξάρτητα από το ποσοστό τους, είναι «παθητικοί επενδυτές» (passive investors LP), κάτι που σημαίνει ότι, αν η AGC δεν ανάψει «πράσινο φως», δεν γίνεται καμία κίνηση στο συγκεκριμένο fund. Τις επόμενες ημέρες τα ποσοστά της Jermyn Street εκτιμάται ότι θα τροποποιηθούν στο πλαίσιο της συγκέντρωσης των 400 εκατ. ευρώ για την οικονομική προσφορά. Η τουρκική πλευρά αναμένεται να παραμείνει υψηλά, αλλά αυτή τη φορά με ποσοστό λίγο πάνω ή κάτω του 30% και με την AGC να ενισχύεται ακόμη περισσότερο στη μετοχική σύνθεση.

Σε παγκόσμιο επίπεδο η AGC συμμετέχει σε επενδύσεις που αφορούν τόσο την κτηματαγορά όσο και εγχειρήματα σχετικά με το real estate. Από τις μεγαλύτερες επενδύσεις της στην αγορά ακινήτων πρόσφατα ήταν τον Μάιο του 2013, όταν εξαγόρασε το Citi Tower στο Λονδίνο με τίμημα 1 δισ. στερλίνες. Αντίστοιχα τον Μάιο του 2012 μαζί με τα Russian Direct Investment Fund (RDIF), Xenon Capital Partners’ Rusenergo Fund και Macquarie Renaissance Infrastructure Fund (MRIF), η AGC Equity Partners έκανε μία από τις μεγαλύτερες επενδύσεις της Μέσης Ανατολής στον τομέα της ενέργειας στη Ρωσία αποκτώντας ποσοστό 26,43% στον κορυφαίο ρωσικό παραγωγό ενέργειας OJSC Enel OGK-5. Η αξία της συναλλαγής άγγιξε τα 625 εκατ. δολάρια.

Την ίδια ώρα η Dogus Holding είναι ένας από τους μεγαλύτερους τουρκικούς ομίλους με συμμετοχές στον τραπεζικό, κατασκευαστικό και τουριστικό κλάδο. Γεννημένος το 1964 ο κ. Φερίτ Σαχένκ, απόφοιτος του Boston College και του Harvard Business School, είναι ο άνθρωπος πίσω από τον τουρκικό κολοσσό.

Πρόεδρος του Doğuş Group και της τράπεζας Garanti Bank, είναι επίσης επικεφαλής του Τουρκο-Γερμανικού Επιχειρηματικού Συμβουλίου και αντιπρόεδρος του Επιχειρηματικού Συμβουλίου Τουρκίας –Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων.

Η Dogus ελέγχει μερίδιο 18% στις μαρίνες στην Τουρκία και έξι μαρίνες στην Κροατία, ενώ στην Ελλάδα απέκτησε το 50% της μαρίνας Φλοίσβου συστήνοντας το 2012 μια εταιρεία joint venture με τη Lamda Development του ομίλου Λάτση για επενδύσεις σε μαρίνες στην Ελλάδα.

Επίσης, στις αρχές του χρόνου η θυγατρική D-Marin απέκτησε το51% των μετοχών της ελληνικής εταιρείας MedMarinas του ομίλου Κυριακούλη ελέγχοντας τις μαρίνες Γουβιών, Λευκάδας, Ζέας και Καλαμάτας, ενώ στον διαγωνισμό του ΤΑΙΠΕΔ για την εκμετάλλευση της πρώτης ομάδας τουριστικών λιμένων διεκδικεί μαζί με τη Lamda τη μαρίνα Αλίμου, το τουριστικό αγκυροβόλιο Νέας Επιδαύρου, μέρος του λιμένα Υδρας και μέρος του λιμένα και του τουριστικού καταφυγίου του Πόρου.

Το ποσό που θα καταβάλει η Jermyn Street υπολογίζεται ότι θα φθάσει τα 500 εκατ. ευρώ καθώς στην προσφορά των 400 εκατ. ευρώ για το 90% των μετοχών της Αστήρ Παλάς Βουλιαγμένης προστίθενται οι δανειακές υποχρεώσεις και η εξαγορά του υπόλοιπου 10% των μετοχών.

Συνολικά η επένδυση αναμένεται να αγγίξει το 1 δισ. ευρώ σε βάθος πενταετίας.