Το ποσοστό των ελληνικών εταιρειών που η πιστοληπτική τους ικανότητα επιδεινώθηκε το 2009 είναι μεγαλύτερο σε σχέση με αυτές που αναβαθμίστηκε, γεγονός που δείχνει ότι η αξιολόγηση πιστοληπτικού κινδύνου είναι χρήσιμη και αναγκαία, όπως επισημαίνει ο διευθύνων σύμβουλος της ΙCΑΡ Group κ. Ν. Κωνσταντέλλος.
– Σε περιβάλλον ραγδαίων αλλαγών η αξιολόγηση πιστοληπτικού κινδύνου αναδεικνύεται σε κρίσιμο παράγοντα. Πόσο εφικτή είναι η αξιολόγηση του κινδύνου;
«Η απόδοση πιστοληπτικών διαβαθμίσεων είναι εφικτή ακόμη και σε οικονομικές συγκυρίες σαν τις σημερινές, αρκεί να πληρούνται και να τηρούνται κάποιοι ουσιαστικοί μεθοδολογικοί κανόνες και κανόνες δεοντολογίας. Βέβαια, η απόδοση πιστοληπτικών διαβαθμίσεων αποτελεί μια πολύπλοκη διαδικασία κυρίως λόγω των πολλών και διαφορετικών παραμέτρων οι οποίες συνεκτιμούνται αλλά και στην εγκυρότητα των βάσεων δεδομένων οι οποίες χρησιμοποιούνται».
– Ποιοι είναι οι κρίσιμοι παράγοντες για την πιστοληπτική αξιολόγηση μιας επιχείρησης και πόσο εφικτή είναι η πρόβλεψη μελλοντικών ανατροπών;
«Μια εταιρεία για να πετύχει υψηλή επίδοση κατά τη διαδικασία αξιολόγησης της πιστοληπτικής της ικανότητας θα πρέπει μεταξύ άλλων να διαθέτει υγιή οικονομικά μεγέθη, επάρκεια κεφαλαίων, συγκροτημένο πλάνο ανάπτυξης, ικανό και έμπειρο μάνατζμεντ και σαφείς και ακριβείς διαδικασίες μέτρησης του πιστωτικού και του λειτουργικού της κινδύνου. Παρ΄ όλα αυτά, σε οικονομικές συγκυρίες όπως η σημερινή, θα πρέπει να είμαστε ιδιαίτερα προσεκτικοί καθώς ακόμη και υγιείς εταιρείες μπορεί να επηρεαστούν όχι λόγω δικής τους άμεσης αδυναμίας αλλά λόγω αδυναμίας των πελατών τους να ανταποκριθούν με επιτυχία στην εκπλήρωση των υποχρεώσεών τους. Σχετικά με το κατά πόσο είναι εφικτή η πρόβλεψη μελλοντικών ανατροπών η απάντηση είναι ότι αυτό είναι εφικτό με την προϋπόθεση ότι ο οργανισμός παροχής πιστοληπτικών αξιολογήσεων έχει την ικανότητα να παρακολουθεί και να ενσωματώνει έγκαιρα στη διαδικασία απόδοσης πιστοληπτικών διαβαθμίσεων τις όποιες μεταβολές παρατηρεί».
– Πρόσφατα η ΙCΑΡ ολοκλήρωσε μια μελέτη για την εξέλιξη της πιστοληπτικής ικανότητας των ελληνικών επιχειρήσεων το 2009. Μπορείτε να μας δώσετε μερικά στοιχεία;
«Η μελέτη αυτή βασίστηκε σε ένα δείγμα 21.743 επιχειρήσεων οι οποίες είχαν διαβαθμιστεί κατά την 1/1/2009 και εξέτασε την εξέλιξη της πιστοληπτικής τους ικανότητας κατά την 31/12/2009. Τα ευρήματα της μελέτης καταδεικνύουν ότι το ποσοστό των εταιρειών που η πιστοληπτική τους ικανότητα επιδεινώθηκε ανέρχονταν σε 23,40%. Αντίθετα, το ποσοστό των εταιρειών που η πιστοληπτική τους ικανότητα αναβαθμίστηκε ανερχόταν σε 16,90%. Η διαφορά αυτή, δηλαδή η επικράτηση των επιχειρήσεων των οποίων η πιστοληπτική ικανότητα επιδεινώθηκε έναντι αυτών των οποίων η πιστοληπτική ικανότητα αναβαθμίστηκε, ανέρχεται στο 38% (ήτοι για κάθε μία εταιρεία που η πιστοληπτική της ικανότητα αναβαθμίστηκε αντιστοιχούν 1,38 εταιρείες των οποίων η πιστοληπτική τους ικανότητα υποβαθμίστηκε)».
