Το αμερικανικό τραπεζικό σύστημα παραμένει όμηρος των εξελίξεων της αγοράς κατοικίας στις ΗΠΑ

Η μεγαλύτερη πιστωτική «φούσκα» της ιστορίας βαδίζει στον δεύτερο χρόνο της

Η ΤΡΕΧΟΥΣΑ,διετής πλέον,χρηματοπιστωτική κρίση εξελίσσεται στη μεγαλύτερη «φούσκα» της Ιστορίας. Το επιβεβαιώνουν το καμπανάκι του κινδύνου από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο,το οποίο προειδοποιεί ότι είναι ακόμη ιδιαίτερα κρίσιμη η κατάσταση στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές, και, κυρίως,το νέο σωσίβιο που έριξε η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ (Fed).Στην απέλπιδα προσπάθειά της να διασώσει τη βιωσιμότητα του τραπεζικού συστήματος και να περιορίσει τη ζημιά στην οικονομία των ΗΠΑ η Fed ανακοίνωσε ότι θα δανείσει περισσότερα κεφάλαια στις τράπεζες και για μεγαλύτερη χρονική περίοδο. Σημειωτέον ότι είναι η τέταρτη φορά στους τελευταίους πέντε μήνες που η αμερικανική κεντρική τράπεζα εξαναγκάζεται να επεκτείνει το πρόγραμμα δανεισμού στις τράπεζες της Γουόλ Στριτ προκειμένου να τις διασώσει από ενδεχόμενη κατάρρευση. Πράγματι,ο αριθμός των αμερικανικών τραπεζών που κατέρρευσαν ή παραπαίουν βαίνει ολοένα αυξανόμενος· την τελευταία στιγμή διασώθηκαν από τη χρεοκοπία οι δύο στυλοβάτες της αγοράς στεγαστικών δανείων των ΗΠΑ,η Fannie Μae και η Freddie Μac· οι χρηματιστηριακές αγορές όλου του κόσμου κλυδωνίζονται και οι μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου,των ΗΠΑ, της Βρετανίας και ορισμένες μικρότερες της Ευρωπαϊκής Ενωσης απειλούνται με συρρίκνωση.Ολα αυτά υποδηλώνουν ξεκάθαρα ότι η θυελλώδης κρίση απέχει πολύ από το τέλος της και προβάλλουν το ερώτημα πού βρίσκεται η παγκόσμια οικονομία.Η απάντηση στο ερώτημα πού βαδίζει θα δοθεί μόλις φανεί φως στο τούνελ της κρίσης της αγοράς κατοικίας στις ΗΠΑ.

Η ΤΡΕΧΟΥΣΑ,διετής πλέον,χρηματοπιστωτική κρίση εξελίσσεται στη μεγαλύτερη «φούσκα» της Ιστορίας. Το επιβεβαιώνουν το καμπανάκι του κινδύνου από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο,το οποίο προειδοποιεί ότι είναι ακόμη ιδιαίτερα κρίσιμη η κατάσταση στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές, και, κυρίως,το νέο σωσίβιο που έριξε η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ (Fed).Στην απέλπιδα προσπάθειά της να διασώσει τη βιωσιμότητα του τραπεζικού συστήματος και να περιορίσει τη
ζημιά στην οικονομία των ΗΠΑ η Fed ανακοίνωσε ότι θα δανείσει περισσότερα κεφάλαια στις τράπεζες και για μεγαλύτερη χρονική περίοδο. Σημειωτέον ότι είναι η τέταρτη φορά στους τελευταίους πέντε μήνες που η αμερικανική κεντρική τράπεζα εξαναγκάζεται να επεκτείνει το πρόγραμμα δανεισμού στις τράπεζες της Γουόλ Στριτ προκειμένου να τις διασώσει από ενδεχόμενη κατάρρευση. Πράγματι,ο αριθμός των αμερικανικών τραπεζών που κατέρρευσαν ή παραπαίουν βαίνει ολοένα αυξανόμενος· την τελευταία στιγμή διασώθηκαν από τη χρεοκοπία οι δύο στυλοβάτες
της αγοράς στεγαστικών δανείων των ΗΠΑ,η Fannie Μae και η Freddie Μac· οι χρηματιστηριακές αγορές όλου του κόσμου κλυδωνίζονται και οι μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου,των ΗΠΑ, της Βρετανίας και ορισμένες μικρότερες της Ευρωπαϊκής Ενωσης απειλούνται με συρρίκνωση.Ολα αυτά υποδηλώνουν ξεκάθαρα ότι η θυελλώδης κρίση απέχει πολύ από το τέλος της και προβάλλουν το ερώτημα πού βρίσκεται η παγκόσμια οικονομία.Η απάντηση στο ερώτημα πού βαδίζει θα δοθεί μόλις φανεί φως στο τούνελ της κρίσης της αγοράς κατοικίας στις ΗΠΑ.

Παρά το γεγονός ότι έχουμε μπει στον δεύτερο χρόνο της πιστωτικής κρίσης, ο κίνδυνος κατάρρευσης των τραπεζών κυρίως στις ΗΠΑ είναι αυξημένος, καθώς ένας τεράστιος αριθμός «τοξικών» χρεογράφων και «πονηρών» δανείων παραμένει ακόμη στις οικονομικές καταστάσεις τους. Και το χειρότερο είναι ότι τα προβλήματα έχουν διαχυθεί και στους πλουσιότερους καταναλωτές, όπως δείχνει η αύξηση της μη εξυπηρέτησης των prime στεγαστικών δανείων και των πιστωτικών καρτών. Η Fed, προκειμένου να εξασθενήσουν οι- επικίνδυνα επίμονες- πιστωτικές πιέσεις, ανακοίνωσε ότι θα επεκτείνει για επιπλέον έξι μήνες τις φθηνές πιστωτικές διευκολύνσεις για τις επενδυτικές τράπεζες, οι οποίες έληγαν στα τέλη Σεπτεμβρίου. Επισημαίνεται ότι το πρόγραμμα αυτό, το οποίο δημιουργήθηκε εξαιτίας της κατάρρευσης της Βear Stearns τον Μάρτιο, αποτελεί δραματική μεταβολή στην πολιτική της Fed, καθώς είναι η πρώτη φορά από το 1930 που η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ δανείζει απευθείας πλέον και σε άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και όχι μόνο στις εμπορικές τράπεζες που έχουν καταθέσεις. Παράλληλα ανακοίνωσε ότι θα επεκτείνει και το πρόγραμμα δανεισμού των εύκολα ρευστοποιήσιμων κρατικών ομόλογων παίρνοντας εγγύηση άλλα είδη ρισκαδόρικων χρεογράφων, οι συναλλαγές των οποίων έχουν παγώσει. Επίσης η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και η Τράπεζα της Ελβετίας θα επεκτείνουν τις διευκολύνσεις δανεισμού σε δολάρια τα οποία χρειάζονται οι ευρωπαϊκές τράπεζες. Τράπεζες και τραπεζίτες
Και ναι μεν οι κεντρικές τράπεζες μπορεί να μην επιθυμούν να διασώσουν τους ανόητους και άπληστους τραπεζίτες από τα τεράστια λάθη τους και τα κερδοσκοπικά παιχνίδια τους, έχουν ωστόσο την υποχρέωση να προστατεύσουν την αξιοπιστία και την αντοχή του τραπεζικού συστήματος. Ακριβώς η ροή των νέων δανείων είναι μέρος των υποχρεώσεών τους, ενώ η εύρυθμη λειτουργία των πιστώσεων είναι το οξυγόνο για την οικονομία. Επιτρέπει στους πολίτες να προχωρήσουν σε μεγάλης αξίας αγορές όπως σπίτια και αυτοκίνητα. Βοηθά τους επιχειρηματίες να επεκτείνουν τις επιχειρήσεις τους και να προσλάβουν εργατικό δυναμικό. Ωστόσο οι τράπεζες δεν μπορούν να χορηγήσουν άλλα δάνεια, διότι έχουν ξεμείνει από χρήμα. Υπολογίζεται ότι από το 1999 σχεδόν τα δύο τρίτα των νέων στεγαστικών δανείων πακεταρίστηκαν και πουλήθηκαν σε άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα του εξωτερικού. Η παγκόσμια τραπεζική κρίση, η οποία έχει αρχίσει από το περασμένο καλοκαίρι, έχει νεκρώσει την αγορά στις ΗΠΑ και στη Βρετανία. Κανένας δεν θέλει να αγοράσει τα αμερικανικά και βρετανικά στεγαστικά δάνεια. Παράλληλα έχουν παγώσει και οι αγορές χρήματος, οι αγορές δηλαδή όπου οι τράπεζες δανείζουν η μία την άλλη μεγάλα ποσά. Για τον λόγο αυτόν άλλωστε και οι τράπεζες ανταγωνίζονται πλέον το ποια θα προσφέρει τα υψηλότερα επιτόκια προκειμένου να προσελκύσει τους αποταμιευτές.

Η μοίρα πάντως των τραπεζών παραμένει όμηρος στις εξελίξεις της αγοράς κατοικίας, καθώς η τελική αξία των δανείων που βαρύνουν στις οικονομικές καταστάσεις των τραπεζών εξαρτάται μόνο από τις τιμές των κατοικιών. Οι προοπτικές ωστόσο είναι ακόμη δυσοίωνες. Τα futures του δείκτη Case-Shiller (ο εγκυρότερος δείκτης που μετρά τις τιμές των κατοικιών στις 20 μεγαλύτερες πόλεις των ΗΠΑ), τα οποία παίζονται στο Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων του Σικάγου, υποδηλώνουν ότι οι τιμές των αμερικανικών κατοικιών θα πέσουν ακόμη 15% προτού φθάσουν στο κατώτατο σημείο τους την άνοιξη του 2010. Ιδιαίτερα απαισιόδοξες είναι και οι προβλέψεις του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου. Επισημαίνεται ότι το ΔΝΤ εξακολουθεί να πιστεύει ότι οι ζημιές στις τράπεζες θα φθάσουν το 1 τρισ. δολάρια.

Ακολουθήστε στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, από
Οικονομία
ΒΗΜΑτοδότης
Σίβυλλα
Helios Kiosk