Αύξηση του κόστους δανεισμού αλλά και των αποδόσεων από προθεσμιακές καταθέσεις

Δύο πολύ σημαντικές παρενέργειες στην εγχώρια τραπεζική αγορά προκαλεί η πιστωτική κρίση, η οποία έχει οδηγήσει στη σημαντική άνοδο του κόστους δανεισμού τόσο στην ευρωζώνη όσο και στον υπόλοιπο κόσμο. Από τη μία πλευρά επιβαρύνονται με υψηλότερα (ως και διπλάσια σε σχέση με το παρελθόν) επιτόκια οι δανειολήπτες και κυρίως όσοι έλαβαν στεγαστικό δάνειο πριν από δύο ή τρία χρόνια, ενώ από την άλλη ευνοούνται οι κατέχοντες ρευστότητα, καθώς μπορούν να τοποθετήσουν τις αποταμιεύσεις …

Δύο πολύ σημαντικές παρενέργειες στην εγχώρια τραπεζική αγορά προκαλεί η πιστωτική κρίση, η οποία έχει οδηγήσει στη σημαντική άνοδο του κόστους δανεισμού τόσο στην ευρωζώνη όσο και στον υπόλοιπο κόσμο. Από τη μία πλευρά επιβαρύνονται με υψηλότερα (ως και διπλάσια σε σχέση με το παρελθόν) επιτόκια οι δανειολήπτες και κυρίως όσοι έλαβαν στεγαστικό δάνειο πριν από δύο ή τρία χρόνια, ενώ από την άλλη ευνοούνται οι κατέχοντες ρευστότητα, καθώς μπορούν να τοποθετήσουν τις αποταμιεύσεις τους στο ασφαλές «καταφύγιο» των προθεσμιακών καταθέσεων, οι αποδόσεις των οποίων βρίσκονται σε ιστορικά υψηλά στη μετά ευρώ εποχή. Τραπεζίτες επισημαίνουν ότι με τις εξελίξεις που «τρέχουν» αυτή τη στιγμή στο παγκόσμιο χρηματοοικονομικό σύστημα, οι οποίες δείχνουν ότι θα καθυστερήσει η έξοδος από την κρίση, αλλά και με την έξαρση του πληθωρισμού σε παγκόσμιο επίπεδο, είναι πολύ πιθανό να δημιουργηθούν σημαντικά προβλήματα στην αποπληρωμή δανείων από τα ελληνικά νοικοκυριά. Σε κάθε περίπτωση τονίζουν οι ίδιοι ότι επιβεβαιώνεται στην τρέχουσα συγκυρία η γνωστή ρήση «τα μετρητά είναι βασιλιάς» (cash is king).

Ολα τα παραπάνω έχουν αυξήσει σημαντικά τις προσδοκίες της αγοράς για αύξηση των επιτοκίων παρέμβασης από την ΕΚΤ στο 4,25% τον ερχόμενο μήνα, γεγονός που συμβάλλει στη διατήρηση των προθεσμιακών διατραπεζικών επιτοκίων σε εξαιρετικά υψηλά επίπεδα. Ετσι, ενώ οι τράπεζες των ΗΠΑ δανείζονται από τη διατραπεζική αγορά τους με επιτόκια τριών μηνών 2,8%, οι ευρωπαϊκές τράπεζες επιβαρύνονται με επιτόκια Εuribor 1 μηνός άνω του 4,49% και 3 μηνών άνω του 4,97%. Ηδη όσοι έλαβαν στεγαστικό δάνειο πριν από δύο ή τρία χρόνια με χαμηλό σταθερό αρχικό επιτόκιο της τάξεως του 3%3,5% θα δουν το επιτόκιό τους να διπλασιάζεται στο 6%-7%, αφού πλέον θα είναι κυμαινόμενο συνδεδεμένο με το Εuribor, το οποίο όπως προαναφέρθηκε προσεγγίζει σήμερα το 5%. Αυτό θα σημάνει σημαντική αύξηση της μηνιαίας δόσης που πληρώνει ένα νοικοκυριό, σε μια περίοδο όπου η ακρίβεια ήδη πλήττει το εισόδημά του. Αυτή η εξέλιξη τρομάζει τους τραπεζίτες, οι οποίοι αναζητούν τρόπους διαφυγής από την κρίση, η οποία πλέον είναι προ των πυλών. Πρόβλημα χρηματοδότησης όμως έχουν και οι ίδιες οι τράπεζες, καθώς πλέον είναι και πιο δύσκολο και πιο ακριβό να αντλήσουν την απαιτούμενη γι΄ αυτές ρευστότητα από τη διατραπεζική αγορά. Για τον λόγο αυτόν διαθέτουν στο κομμάτι των καταθέσεων προσφορές χωρίς προηγούμενο, προσφέροντας επιτόκια που προσεγγίζουν ακόμη και το 6%, ενώ σε υψηλά 8ετίας βρίσκονται και οι αποδόσεις των λογαριασμών Ταμιευτηρίου. Παράλληλα, τα αρμόδια τμήματα των πιστωτικών ιδρυμάτων προχωρούν στο λανσάρισμα νέων επενδυτικών προϊόντων που παρέχουν το μέγιστο δυνατόν επίπεδο ασφάλειας για το αρχικό κεφάλαιο του επενδυτή. Τα 170 δισ. ευρώ των αποταμιεύσεων των ελληνικών νοικοκυριών και επιχειρήσεων έχουν εξελιχθεί σε μήλον της Εριδος.

Βασικό χαρακτηριστικό των τελευταίων μηνών είναι η σημαντική μετακίνηση κεφαλαίων από τράπεζα σε τράπεζα και από προϊόν σε προϊόν, σε μια προσπάθεια των καταθετών να επιτύχουν την όσο το δυνατόν μεγαλύτερη απόδοση για τα διαθέσιμά τους. Τα υπόλοιπα των λογαριασμών προθεσμίας κατά τη διάρκεια του 2007 αυξήθηκαν κατά 12 δισ. ευρώ, στα 74 δισ. ευρώ, ενώ την ίδια περίοδο οι αποταμιεύσεις στο Ταμιευτήριο μειώθηκαν κατά 7 δισ. ευρώ, στα 69 δισ. ευρώ. Πλέον τα νοικοκυριά έχουν αντιληφθεί το πρόβλημα ρευστότητας που αντιμετωπίζουν στην τρέχουσα συγκυρία τα πιστωτικά ιδρύματα και σπεύδουν να εκμεταλλευθούν τις ευκαιρίες. Ο μέσος έλληνας καταθέτης καλείται να μετεξελιχθεί σε επενδυτή κατανέμοντας τα κεφάλαιά του σε προϊόντα διαφορετικού κινδύνου, με στάθμιση ανάλογη του προφίλ του. Στο πλαίσιο αυτό τα τμήματα Μάρκετινγκ των τραπεζών, σε συνεργασία με διεθνείς επενδυτικούς οίκους, σκοπεύουν να τυποποιήσουν χαρτοφυλάκια διαφορετικών επιπέδων κινδύνου, μέσω των οποίων θα επιτυγχάνεται διαφοροποίηση, απλή ή γεωγραφική, παρέχοντας στον ιδιώτη επενδυτή πρόσβαση στην επαγγελματική διαχείριση και δίνοντάς του τη δυνατότητα να επιλέξει την επένδυση που ταιριάζει καλύτερα στο προφίλ του με σχετικά χαμηλό κόστος και χωρίς να απαιτείται υψηλό αρχικό κεφάλαιο.

Ακολουθήστε στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, από
Οικονομία
ΒΗΜΑτοδότης
  • Πάσχα στο χωριό; Κατά την τακτική ενημέρωση για την πανδημία, η κυρία Κοτανίδου εξέφρασε την ελπίδα ότι φέτος το Πάσχα ίσως να... ΒΗΜΑτοδότης |
Σίβυλλα
  • Ταπεινά τσιπς αντί για χαβιάρι… Οι προμήθειες στη βίλα καταστράφηκαν από τις διακοπές ρεύματος και η snob, κακομαθημένη οικοδέσποινα αναγκάστηκε, για να χορτάσει την...
Helios Kiosk